Oro italiano: quanto oro possiedono i cittadini italiani.
Cari amici, considerato l’aumento recente del valore dell’oro, ho voluto verificare quanto oro italiano, cioè oro detenuto dai cittadini italiani, esiste davvero nel nostro Paese.
Secondo una stima prudenziale elaborata da Antico (Associazione nazionale tutela il comparto oro) e riportata anche dal Sole 24 Ore, nelle mani dei privati italiani ci sarebbero tra le 1.200 e 1.500 tonnellate di oro fisico da investimento, considerando i lingotti e le monete acquistate nel tempo.
Si tratta naturalmente di una stima basata sui dati “tracciabili”: importazioni, movimentazioni professionali e flussi registrati dai numerosi banco metalli presenti in Italia.
Tradotto in termini economici, significa che il patrimonio detenuto dai privati italiani sotto forma di oro fisico da investimento, potrebbe valere tra circa 156 e 195 miliardi di euro ai prezzi correnti. Una cifra significativa ma se si aggiunge l’oro non registrato, come facilmente si può intuire, aumenta ulteriormente.
Non solo.
Gli analisti affermano infatti che se si includono anche i gioielli è plausibile raggiungere 4.800 tonnellate complessive di oro italiano presenti nel nostro Paese.
È quindi un patrimonio enorme, spesso custodito in modo discreto in caveau privati oppure nelle casseforti domestiche e questi numeri dichiarano la presenza di una ricchezza significativa in Italia ma silenziosa
Il confronto con le riserve ufficiali dello Stato.
Per capire meglio la portata di questi numeri basta fare un paragone con le riserve auree della Banca d’Italia che ammontano a poco più di 2.450 tonnellate. Di queste, meno della metà è custodita fisicamente sul territorio nazionale, mentre la parte restante è detenuta all’estero per ragioni di sistema e sicurezza.
Questo significa che il patrimonio aureo detenuto dalle famiglie italiane sotto forma di lingotti e monete equivale ad almeno metà delle riserve ufficiali dello Stato. Un dato che spesso sorprende, ma che in realtà riflette una caratteristica molto tipica del nostro Paese: l’oro come bene rifugio.
Infatti, gli italiani hanno sempre avuto una forte propensione al risparmio reale. Per questo motivo, l’oro, nel corso dei decenni, è stato spesso visto come una forma di tutela patrimoniale più che uno strumento speculativo.
Tradotto in termini economici, le consistenze private italiane oscillano tra i 156 e i 195 miliardi di euro ai prezzi correnti. Tuttavia, trattandosi di oro non dichiarato sono difficili da commercializzare. Una sfortuna, se si considera che analisti esperti confermano che l’oro crescerà ancora.
Dalle monete ai lingotti: come è cambiato il possesso dell’oro.
Un altro aspetto molto interessante, che ho osservato in prima persona in questa lunga carriera da compro oro professionista, riguarda il cambiamento sulla scelta del formato dell’oro da parte i cittadini italiani negli anni.
Fino alla fine degli anni ’90 la modalità di investimento più diffusa era rappresentata dalle monete d’oro: Sterline, Marenghi e Krugerrand, strumenti tradizionali di riserva di valore che spesso venivano tramandati all’interno delle famiglie. Facili da conservare e rivendere.
Con l’inizio degli anni Duemila ho assistito invece a una trasformazione progressiva. Pur restando importante la componente monetata, è cresciuta in modo significativo la quantità di oro detenuta sotto forma di lingotti e lamine di diverso taglio.
A favorire questo cambiamento ha contribuito anche l’evoluzione normativa con la Legge 7 del 2000. Questa legge ha infatti liberalizzato il mercato dell’oro da investimento in Italia, prevedendo l’esenzione dall’Iva per le transazioni tra privati.
A seguito di questa normativa, il mercato è diventato più accessibile e strutturato, e sempre più risparmiatori si sono avvicinati all’oro.
Vendita dell’oro e fiscalità: un aspetto spesso poco considerato.
Con le recenti modifiche di legge apportate lo scorso anno, la spinta verso la regolarizzazione dell’oro non dichiarato oggi si è indirizzata soprattutto verso i grandi detentori. Ossia, chi possiede patrimoni espressi in chili di oro puro o più.
…ed il motivo è piuttosto ovvio.
Con le quotazioni attuali del metallo giallo, la vendita di quantità importanti potrebbe generare plusvalenze molto rilevanti dato che la normativa prevede un’aliquota del 26% sull’importo transato. Oltre agli obblighi di segnalazione alle autorità competenti, come l’Unità di Informazione Finanziaria per l’antiriciclaggio e l’Anagrafe dei rapporti finanziari.
Senza entrare nel dettaglio della modifica di come si calcola la plusvalenza, queste nuove regole, comportano un carico fiscale significativo per chi opera attraverso i canali ufficiali.
…e questo, ahimè, rischia di spingere “qualcuno” a operare in circuiti non regolamentati. Una scelta che comporta, ovviamente, conseguenze legali e reputazionali pesanti ma che espone gli stessi proprietari in ambienti legati al riciclaggio di denaro.
Pertanto, il mio invito è chiaramente quello di scegliere esclusivamente solo canali ufficiali evitando qualsiasi tipo di “scorciatoia”. Potrebbe essere fatale
Un patrimonio silenzioso enorme che aumenta il suo valore nel tempo.
In definitiva, se si mettono insieme tutte queste informazioni è chiaro che gli italiani possiedono una quantità di oro enorme, accumulata nel tempo attraverso acquisti diretti, risparmi familiari ed eredità.
È un patrimonio che spesso rimane silenzioso e poco visibile, ma che rappresenta comunque una parte importante della ricchezza privata del Paese. Senza contare che molte persone, tra cui miei clienti, che hanno acquistato oro anni fa, oppure che lo hanno ricevuto in eredità, oggi si trovano tra le mani un capitale che ha acquisito un valore significativo e che continuerà ad aumentare.
Ed è proprio questa una delle caratteristiche principali dell’oro.
Nel corso della storia, al di là dei cicli economici e delle trasformazioni dei sistemi finanziari, l’oro ha sempre mantenuto una funzione fondamentale: conservare valore nel tempo. Ancora oggi, infatti, questo bellissimo metallo continua ad avere un ruolo importante nella finanza personale.
Non è soltanto una materia prima. È una forma di patrimonio reale che attraversa le generazioni.
